耶路4470万美元购佳宇背后 外资巨头谋市场定价权

    “客户其实愿意多付一点钱，来购买更值得信赖的服务。”耶路全球董事长、总裁兼CEO Bill Zollars称。

　　8月21日，作为世界最大运输服务供应商之一的耶路全球（YRC Worldwide），对外证实已斥资4470万美元收购上海佳宇物流65％股权。Zollars承认，中国的公路运输市场仍然高度分割，而耶路希望改变3PL（第三方物流）市场的低价竞争局面。

　　综合业内众多物流总监的意见，中国的公路运输市场已在低价环境下过去了十多年，希望提高公路运输收益的耶路将面对强大的行业惯性。“市场还得再培养一段时间，而且时间不只两三年。”曾经担任沃尔玛物流运营总监的高健9月1日说。

　　然而耶路已经着手攻坚上述行业难题。“对于推出高质高价服务，以及提高自营车队等事宜，我们的确有这个打算，但现在还未确定何时做和如何做。”佳宇物流副总经理田敏9月2日如是承认。“若耶路能提出一套有效的高端模式，我相信这个行业或许会见证高质高价服务的兴起。”一位曾在家得宝担任物流管理的配送业资深人士说。

　　跑马圈地之后

　　耶路正在中国操作公路运输报价的调查，这家来自美国的公路货运巨头，开始向中国公路货运的痼疾发起了挑战。

　　“一些小公司往往并不清楚自己的成本结构是怎样的，车辆轮胎什么时候坏，额外的成本有多少，在不了解这些的时候，他们报价时就很低。”Zollars称。据悉，中国已经是耶路全球在亚洲区最大的单一市场，耶路全球的亚洲运营董事EricFriedlander透露，2007年耶路在亚洲区的收入占其全年12亿美元营收的1/3。

　　收购佳宇让耶路成为了中国公路货运真正意义上的老大。有关资料显示，佳宇是中国最大的零担道路运输企业之一，拥有30000多客户、300台拖车和3000家的自有车辆运营商网络。而此前耶路在华已经拥有200辆规模的车队。

　　根据耶路全球提供的资料，其早已在华以并购和参股方式跑马圈地。其于2005年7月获得的锦海捷亚50％股权成功切入了中国空运市场，并让耶路在华业务网点数增加到70个。

　　控股佳宇后，耶路期望在2010年以不超过3900万美元代价全面收购佳宇的剩余股份。这起在2007年6月曝光、同年12月进入签约阶段的并购案，终于步向收官阶段。

　　Friedlander表示，收购佳宇后，除了目前在美国拥有的大客户例如沃尔玛与通用汽车之外，耶路的全球客户名单有望增添大量的中国公司。

　　然而，耶路显然并不满足于单纯以收购的方式增加其在华的市场份额。Zollars表示，锦海捷亚从事的国际运输和佳宇做的道路运输是供应链上的两个环节，这意味着耶路在中国的供应链服务将得到有效延展对接。

　　耶路并不讳言，希望摆脱这种低价竞争的怪圈。“收购刚刚完成，很多交接工作都仍然在进行，因此双方尚未就以后推出哪种类型的物流配送服务进行详细商讨。”田敏说。但她确认，耶路的确有进军高端公路物流市场的愿望。

　　沃尔玛启示录

　　与耶路改变中国公路货运的努力相呼应，沃尔玛正进行公路物流服务商“瘦身”。

　　此举被认为是甲方企业（亦即物流服务需求方）需求变化的预兆，它决定着耶路希望发展的高质高价物流服务，能否在中国觅得市场需求。

　　高健对此表示：“沃尔玛正在进行国外物流运输商的瘦身，但情况比较特殊。沃尔玛的自营车队是美国众多企业中最大的，不像其他企业般需要完全依赖3PL，而且其巨量的货物配送，也令其在对公路物流服务提供商进行谈判时占垄断性优势。对比国内，并没有一家零售商拥有如此举足轻重的分量。”

　　国内沃尔玛的公路物流服务商也在缩减。目前，沃尔玛公路物流服务商数目已减少至10余家，其规划的目标是未来只有数家大型的物流运营商为其服务，而这些大的物流服务商将被要求具有全国性的运输网络,以及强势的区域服务优势和高效的战略协同等能力。很明显，一些无法提供综合服务的公路物流服务商将逐步被排挤出局。

　　“目前公路物流运输的趋势相当复杂。甲方企业对物流配送的要求越来越高，但甲方企业对绝对静态的运输成本的控制力度也越来越紧。”弗玛物流(FMLOGISTIC)中国公司的销售总监吴重宁说。该公司在法国是家乐福的物流战略服务商。

　　根据瑞银分析师卫强的数据，2007年中国的物流成本总计达到4.5万亿元，相当于GDP总额的18.4％，而“运输成本是其中的最大一部分，占总物流成本的54％”。

　　“以一些大型零售商为例，运费占其零售配送成本的一半以上，因此大家都把运费看得很紧。比如沃尔玛在中国与家乐福竞争激烈，而沃尔玛选用高质高价的物流服务，家乐福坚持用更低成本的服务，那么沃尔玛的决定就会影响整体的成本竞争力。”高健说。

　　沃尔玛的行动虽然谨慎，但与之相对照，麦德龙和摩托罗拉经过多年选择，在中国最终都选择了中外运的3PL服务，大型企业选择实力雄厚的国资或外资背景公路物流商的迹象已经十分明朗。

　　行业亟待破局

　　“公路货运价格十余年没有变化了。”宝供物流的总经理刘武一语道破国内公路货运的“低质”真相。

　　“对比政策，客户需求并非行业演化的最大动力。”吴重宁表示，国内的公路物流运输行业从来不乏好想法与好模式，但实施的挑战很大。

　　他指出，比如“费改税”这个一直没有全面启动的改革，就令行业无法调整成本结构至更合理的水平，在一定程度上制约了先进服务模式推行的空间。

　　高健补充称，政府的态度确会对市场产生重大的影响。“例如对超载惩罚措施的执行，2007年曾经重罚过超载货车，但现在又无声无息了。如果能坚持严格执行，靠超载来实现低价盈利的模式存在的土壤将不复存在。”

　　在缺乏有效监管的环境下，公路物流运输行业十多年低价困境一直没有迎来破局，反而令一些跨国企业亦迅速“入乡随俗”。

　　“进入中国的跨国企业未必能成为促进行业演化的催化剂。市场竞争的压力，令不少跨国企业的报价比一些民营企业的报价还要低。这迫使物流企业不断的利用运输市场上各种合法的和非法的运作力量压低静态的运输成本,从而没有充沛的动力去提升行业的运输模式和服务质量。”吴重宁说。

　　“就目前的资料，还不足以判断耶路在中国能否成功推行高价服务，因为高端市场这个说法太笼统。”上述曾在家得宝担任物流管理的配送业资深人士则提出有保留的判断。

　　上述人士补充认为，不同的行业有不同的需求，而同一个行业中的不同企业，亦有各自的供应链配送要求，耶路要杀出一条血路，必须明确其服务的针对性。“比如他们推出的所谓高价服务，恰好满足了一些IT或医疗企业的需求，便不存在‘高价’之说。”

　　演进猜想

　　耶路并非孤军奋战。毕马威在今年7月发布的一篇物流业报告中指出，中国政府已采取了一些积极的措施，包括向外国物流公司开放市场，以及简化必要的发牌审批程序，以解决“整个中国的物流业市场显得条块分割，各自为政”，“运输瓶颈、监管限制及地方保护主义障碍”等问题。

　　其中一个典型例子，便是只比耶路控股锦海捷亚稍迟一步，具有强大陆运优势的国际物流巨头TNT于2005年12月，宣布以1.35亿美元收购中国零担货运公司华宇物流。在过去两年，类似的外资并购案例有增无减。

　　毕马威对此认为，外国投资将促进中国物流业营运模式的改善，继而促使国内物流企业纷纷加以仿效以保持自身的竞争力。

　　“通过收购兼并来产生行业的领军企业，来引入变化的可能性的确存在。”高健说。吴重宁亦称，近几年也看到行业在有实力的企业出现后，出现了一些行业升级的迹象，尽管速度不快，但行业的确在演进。

　　行业的演进空间非常大。毕马威的数据显示，由于中国的运输和物流业务非常分散，“2006年，中国前20大运输物流公司的总收入约为人民币2600亿元，不到同年物流总成本的7％”。

　　该会计师事务所指出，随着中国市场的不断开放，国际物流营运商正加快拓展在中国的业务；而国内物流营运商正升级设备，改善服务，与新参与进来的海外同行开展竞争；同时外资制造商将不断积极寻求改善供应链营运效率的方法，这些举措都将促使行业生态改善。

　　然而，耶路在收购佳宇后仍步步为营。在试行过车辆加盟和自营两种模式后，发觉自身更倾向于后者的耶路全球，并没有急于改变现时佳宇大部分车队都是加盟车辆的现实。“毕竟很多中国物流企业都依靠加盟模式赚钱，这里面没有绝对的正确模式。”上述业内资深人士说。

　　行业的惯性，不可小觑。